Velmo

Mapear seu patrimônio inteiro, inclusive o que não aparece em extrato: imóveis, participações, dívidas, gastos previstos.

Definir objetivos de curto, médio e longo prazo e suas restrições pessoais, como o risco que você aceita correr. Com base nisso, definir os limites mínimo e máximo de alocação por moeda e classe de ativos. Todas as decisões seguintes obedecem a esses limites.

Acompanhar juros, inflação, câmbio e crescimento mundialmente, pois eles movem a expectativa de retorno e risco de todos os ativos.

Calcular a correlação entre moedas, classes e ativos, e como ela sobe em crises, quando quase tudo cai junto. Isso também define o peso de cada moeda, classe e posição para trazer uma diversificação que traga o maior retorno possível no risco que você aceitou.

Cada ativo tem um prazo para virar dinheiro (liquidez). Cruzamos esses prazos com seus gastos previstos e uma reserva para imprevistos. Assim nenhuma necessidade de caixa obriga a vender um ativo antes da hora, e o que não tem uso definido no curto prazo pode render mais em posições menos líquidas.

Selecionar ativos, fazer diligência no gestor, estrutura, termos de saída, e negociar termos de investimento tanto de ativos em bolsa quanto de fundos fechados, crédito privado, participações em empresas privadas e títulos no exterior. O acesso depende de rede, volume e de gestão regulada.

Calcular o custo total e o imposto de cada produto antes de escolhê-lo, e comparar com alternativas equivalentes mais baratas. Nessa conta entra: taxa de administração, performance, custódia, spreadi e rebatei ao distribuidor. Nem todos aparecem no extrato. A tributação muda conforme a estrutura e o prazo.

Com objetivos, limites, cenário, correlações, liquidez e custos definidos, calcular a combinação de pesos dos ativos individuais com o maior retorno esperado dentro do risco desejado. O cálculo considera o patrimônio inteiro, inclusive o que não está custodiado.

Rebalancear (investir ou resgatar) quando o peso de um dos ativos sai dos limites, trocar um produto quando aparece equivalente mais barato ou reduzir risco quando o cenário muda. E executar nas janelas de liquidez e de imposto que custam menos.

A cada período, comparar retorno e risco realizados com o que o plano previa, ativo por ativo, e buscar melhoria contínua do plano e da execução.